「股票」美团融资约100亿美元以在新战场与阿里巴巴等比拼

《彭博》报导，中国外卖巨头美团正加倍努力在诸如互联网杂货等更新的领域与阿里巴巴之类的公司竞争，并已通过发行新股和可转换债券募集了99.8亿美元资金。

据彭博新闻社获得的交易文件，该中国第三大互联网公司以先旧后新配售方式出售了1.87亿股股份，价格为每股273.8港元，接近推介区间顶端，并从股东腾讯控股处募集了4亿美元资金。彭博汇编的数据显示，70亿美元的规模，使其成为了在港上市公司的史上最大一宗增发交易。美团还发行了29.8亿美元的零息可转债。

美团股价在香港早盘走势震荡，一度下跌1.8%，基准恒生指数下跌0.7%。配售价格比美团周一收盘价低5.3%。文件显示，可转换债券分为两部分——14.8亿美元的6年期票据和15亿美元的7年期票据。

与阿里巴巴和拼多多等公司在诸如社区电商和互联网杂货这样的更新领域竞争，给美团带来了成本。该公司已警告说，尽管收入创历史新高，但由于在新项目上大笔支出，其还将亏损几个季度。

东北证券驻上海分析师Zhou Luyun说，筹集资金向自动配送转型，寻求深入以技术为重的领域，是有道理的——尤其是在反托辣斯的背景下。Zhou还说，定价显示市场对这一蓝图是买账的。

文件显示，美团计画将募集资金用于技术创新，包括研发自动配送车辆、无人机投递和其他尖端技术，以及一般公司用途。

「他们正在进入新的领域，包括团购，那些领域需要大量资金，他们需要弹药来进行竞争，」Kamet Capital Partners Pte的首席投资官Kerry Goh说。「与一年前相比，估值仍相当不错。」

美团的主要扩张区域之一是社区采购，即同一社区中的消费者可以在新鲜农产品上享受大宗折扣。但是该公司面临来自其他互联网巨头的激烈竞争。

在美团上个月公布业绩之后，三大主要评级机构均下调了对其的评级展望，标普和穆迪表示，美团在社区电商方面重金投资将带来高昂的成本，从而产生负的自由现金流并损害利润。

美团集中精力发展快速成长的新业务的背景环境是，中国经济复苏已帮助该全球最大送餐服务提供商增加了订单，其酒店和旅游业务受益于中国遏制住了疫情、国内旅行反弹。

美团执行长王兴在3月份的电话会议上告诉分析师，自去年Covid-19爆发后，该公司已开始在中国首都使用自动驾驶汽车配送杂货，到目前为止至少已完成15,000笔订单。王兴说，美团也正在深圳探索如何使用无人机配送食物。

最近，因监管审查收紧，全球投资者对中国科技行业的情绪开始转弱。自2月17日摸高以来，美团的市值缩水了约1230亿美元，原因是市场担心北京对马云互联网帝国的整顿将向阿里巴巴和蚂蚁集团之外扩散，从而吞噬腾讯和美团等其他行业领头羊。

「这次配售后，一些短线投资者可能抛售股票，并且股价可能在250-300港元之间待一段时间，」东骥基金董事总经理庞宝林说。「从中长期来看，美团和腾讯等互联网平台运营商的成长前景仍然稳健。」

美国银行和高盛集团是美团本次股票和债券发行交易的联席全球协调行和联席簿记行。中信里昂证券和瑞银集团是股票配售交易的联席簿记行。