外电报导,在被瑞银调高股票目标价后,无线半导体商思佳讯(Skyworks Solutions Inc.,SWKS US)周一股价创新高纪录,盘中涨逾5%至201.33美元,收盘仍有4.58%涨幅,报199.66美元。不过,对于思佳讯的评级,瑞银依然设为「中立」。
瑞银分析师Timothy Arcuri把思佳讯的目标价自181美元调高至190美元。这次调整的几天以前,瑞银才对思佳讯拟以27.5亿美元收购芯科实验室(Silicon Labs,SLAB US)旗下基础建设与汽车业务的交易表达正面看法,这项交易是在上周宣布。
据Arcuri称,这项交易料会增加每股获利,同时令思佳讯的整体潜在市场(total addressable market,TAM)规模从140亿美元扩大至200亿美元。除此之外,这项收购对思佳讯现有业务形成强烈互补,并且会创造对现有客户交叉销售的机会。
瑞银推估此收购会让思佳讯每年营收增加约4亿美元。另外,收购应会帮助改善思佳讯的毛利率和获利能力。思佳讯目前面临真正客户过于集中的风险,因为苹果(AAPL US)是公司至今的最大客户。生产Mac笔电的苹果,占了思佳讯去年总营收的一半,而今瑞银估算苹果占了思佳讯整体营收的三分之二。
收购芯科实验室的基础建设和汽车业务,将帮助思佳讯达成客户多样化,因为现在这业务相关客户所贡献的营收占不到10%。